오독의 미국주식

<테슬라 어닝콜 + 트럼프 합작콜라보>

- 도지에서의 일 중요: 미국을위한일
- 5월부터 도지 일에 대한 시간배분 조정 (테슬라에 점점 집중) 🟢🟢
- 관세가 시장에 어려운 상황이지만 다른 경쟁사들보다 유리한 위치
- 낮은관세 지지: 트럼프에게 계속 권고. 하지만 최종결정은 트럼프
- 중국/유럽 FSD 활성화
- 옵티머스 25년말 테슬라공장에서 수천대 활용
- 옵티머스 4년내 연간 100만대 생산 자신감
- 에너지 성장 - 하지만, 배터리셀 공급 핵심이 중국, 중국외 공급업체 전환하는데 시간 필요
- FSD 제대로된매출 반영은 26년중반이후
- 무감독 FSD는 오스틴을 시작으로 점점 확대될것. 확대되면 대부분의 테슬라 차량이 로보택시로 이용가능
오스틴 무감독 FSD는 사이버캡아닌 모델Y
- 테슬라의 저렴한 모델은 현재 여러 가지 무역 문제와 세계적 어려움으로 인해 예상보다 출시가 약간 지연
- 로보택시 시장을 "승자독식"으로 보고 있으며, 웨이모에 비해 상당한 비용 우위.
- 테슬라의 솔루션이 규제 장벽이 없다면 90% 이상의 시장 점유율을 확보.
- 모델 Y 차량은 이미 테슬라 공장 내에서 자율주행중
- 옵티머스 부품: 중국 자석 수출 허가 제한으로 타격

++++
트럼프: 파월 해임 의도 없다; 연준은 금리를 낮춰야 한다; 의장이 일찍 또는 정시에 참석하기를 바란다

트럼프, 중국 최종 관세율 145%보다 훨씬 낮을 것이라고 밝혀 -- 하지만 0%는 아닐 것이라고 👀

트럼프, 중국에 강경 대응할 것이냐는 질문에 "아니요. 중국이 합의에 이르지 못하면 우리가 합의할 겁니다."라고 답했다

트럼프가 일론 도와줌
결과 - 나스닥 상승. 금 하락 👍🏻👍🏻

1 week ago (edited) | [YT] | 80

오독의 미국주식

<테슬라 2025년 1분기 실적>
• 비GAAP EPS: 0.27 (예상 0.43) 🔴
• 총 매출: 19.4B (예상 21.4B) 🔴
• 매출 총이익률: 16.3%
• 영업이익률: 2.1% 🔴
• 에너지매출 + 67% 🟢

<내용>
새로운차량(저가모델) 상반기 출시예정
가이던스 1분기엔 안나오고 2분기에 나올 예정
로보택시 26년 대량생산예정(사이버캡 개발중->건설중)
테슬라 관세 단기적 영향 - 불확실성
텍사스 오스틴에서 6월 로보택시 출범예정
실적보고서 성장회복 예측 제외
테슬라는 약 370억 달러의 현금을 보유 - 신기록
연간 전체 생산량 300만대/ 신규라인 출시전 24년대비 60% 성장가능
FSD 배포 순항
2025년에는 Fremont 시범 생산 라인에서 Optimus를 구축
미국내 테슬라3/Y 100% 미국배터리 (LG CATL X)
뉴모델Y 아시아 태평양지역 하루 최다주문 기록

EPS/마진율 최악- 솔직히 이거 버텨주는것만으로도 진짜..다행
- 혀닝콜이 정말 중요해짐

1 week ago (edited) | [YT] | 61

오독의 미국주식

<테슬라 실적대비>

(현재주가 229) => 오늘 지수가 오르면 230 위에서 맞이하면 더 좋습니다
가장 큰 지지는 200 그 위에는 210 220 225
그만큼, 이미 실적에 대한 실망감이 반영되어 있는 테슬라 주가입니다

먼저, 어닝발표 때 EPS가 제일 중요합니다
EPS 컨센 0.43 -> 시장예측치 0.38

비교는 24년 1분기랑 하는 것이 제일 합당합니다
24년 1분기 EPS 0.45 / 25년 1분기 EPS ??

1. 인도량의 차이가 있습니다 (24년 1분기 38.6만대 25년 1분기 33.6만대 -> 5만대 차이)
2. 마진율 차이가 있습니다. (24년 1분기 당시 4.5%, 25년 1분기 추정 2.5~3.5%)
- 즉, 이것만 비교해도, EPS는 0.4를 넘기기가 힘듭니다

하지만, 에너지 성장이 3배입니다 (24년 1분기 4.0 25년 1분기 10.4 예상)
- 즉 이 부분이 미스난 EPS를 메꿔야합니다
- 또한, 이연매출의 증가량을 확인합시다. FSD가 점점 확대되고 있어서 이연매출 또한 중요합니다

혀닝콜은 거의 확정입니다, 핵심은
1. 도지에서 일론머스크가 언제 테슬라로 복귀하는지
2. 테슬라Q (예를 들면 사이버캡에 핸들 달아서) 출시 / 모델Y,3 저가형 모델은 의미가 없음
3. 무감독 FSD/로보택시 오스틴 6월 확정. 무감독 FSD로 인한 비용절감효과
4. 에너지 부문 더 큰 성장에 대한 비전
5. Company Update (?)

EPS (혀닝콜이 잘나온다는 가정)
0.4이상 나오면 큰상승
0.35~0.4 부근이면 혀닝콜정도에 따라 보합또는 약상승
0.3~0.35 부근이면 혀닝콜정도에 따라 보합또는 약하락
0.3 아래면 혀닝콜로도 커버가 어려울듯

1 week ago (edited) | [YT] | 89

오독의 미국주식

<오늘 가장 중요했던 TSMC 실적 공유> GOOD 🟢🟢

$TSM | TSMC Q1'25 어닝

🔹 순이익: NT$361.6B (추정 NT$354.6B) 🟢; 전년 대비 +60.3% 상승
🔹 수익: NT$839.3B (추정 NT$846.8B) 🔴; 전년 대비 +41.6% 상승
🔹 총 마진: 58.8% (전년 대비 53.0%)🟢
🔹 영업 마진: 48.5% (전년 대비 42.0%)
🔹 순이익률: 43.1%
🔹 희석 EPS: NT$13.94; UP +60.4% YY



지역별 매출 분포:

🔹 북미: 77%
🔹 중국: 7%
🔹 아시아 태평양(중국 제외): 9%
🔹 일본: 4%
🔹 EMEA(유럽, 중동, 아프리카): 3%



자본 및 운영 지표:

🔹 자본 지출(Capex): 100.6억 달러; 전년(57.7억 달러) 및 전분기(71억 달러) 대비 증가
🔹 운영비용: 851.9억 대만달러 (순매출의 10.2%)
🔹 비영업이익: 238.2억 대만달러

TSMC $TSM 가이던스 🟢🟢

2분기 매출 전망: 284억~292억 달러 (시장 예상치: 271.6억 달러)

2분기 영업이익률 전망: 47%~49% (시장 예상치: 48%)

2분기 총이익률 전망: 57%~59% (시장 예상치: 58.2%)

1 week ago | [YT] | 62

오독의 미국주식

<4/16 VIX 만기 콜월 변경>

구독자님들께선 전체 영상 VIX 만기 값에 혼돈이 있으실수 있어서 늦게라도 공유드립니다
어제까지만 해도 오늘 VIX 위클리 만기 콜월이 40이었는데, 4/16 만기 콜월이 변동되었습니다

현재 콜월 31 풋월 27
즉, 큰 변수가 없다면 빅스가 31이상으로 크게 튀진 않을겁니다

1 week ago (edited) | [YT] | 81

오독의 미국주식

<속보>
70개국 이상 보복안한 협상국가 관세 90일 유예

오늘 맥시멈
QQQ 450
나스닥 18685 부근
에센피 5400 부근

m7 급락한부분 회복

2 weeks ago (edited) | [YT] | 83