艾倫的理財研究室

每次看到誰又分享「退休要準備多少」
都覺得「怎麼會只有一組數字而已？」

#退休金應備額度幾乎每個人都不一樣

以保守2％通膨率計算，退休時領到「同現在35,000元」等值的退休金到85歲，從25歲推算到65歲就變成每月要76,661元，65歲時要準備好的總金額需要1,840萬元，但到了50歲只會變成47,105元，要在65歲時準備好的總金額也會下降到1,131萬元

#這些數字每個年齡都不一樣
#調整退休目標又會更不一樣
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💡值得思考：越年輕開始準備，每個月要存下的錢越少、但要準備的本金越龐大；年紀越大才開始準備，需要存的總金額越少、但每個月要存下的錢是壓力山大，不吃不喝搞不好還存不到每月責任額

🤡有趣現象：會想認真做退休規劃的人，幾乎都是過了40歲以上才開始認真，而39歲以下的人大多數回應都是「知道很重要、但以後再說吧！」，還有部份是「希望爸爸媽媽領多點、自己才能少扛點」

5 days ago | [YT] | 78

艾倫的理財研究室

🚨 勞保會不會破產？水庫會不會乾枯？

拆解「勞退年度總淨變動」也許能看出端倪：

💎 1. 持續流血的收支赤字：
收支結算（赤字）： 這是勞保體質最核心的問題。
近年來，勞保每年光靠保費收入，無法支付出去的保險支出。
近八年赤字規模從 -200 億元 持續成長到 -665 億元 。
結論： 勞保支出近年都在 「自動擴大」。

💎 2. 承受波動的投資收益：
基金收益（投資）： 這決定了基金規模的短期波動。
例如 113 年賺了 1,629 億元，但 111 年卻賠了 -589 億元。
風險： 投資收益是「不確定」的。
一旦遇到全球金融海嘯，基金會面臨 「赤字」＋「投資虧損」 的雙重夾殺。（例如 107 年總淨變動為 -395.89 億元， 111 年為 -668.22 億元。）

💎 3. 撥補才是「關鍵救生圈」：
國庫撥補： 這是政府為了穩定基金規模而做的 「一次性挹注」。
撥補金額從早期的 0 元（107 年、108 年）到近年的 1,200 億元（113 年、114 年 Q3）。
真相： 有了這筆錢，基金的年度總淨變動才能轉虧為盈。
例如 113 年的 +2,164.07 億元，撥補貢獻了 1,200 億元。

「撥補買到了時間，但沒買到結構。勞保基金的本體，依然是個會不斷漏水的『水庫』。」
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💡 這對你的退休金有什麼啟示？
撥補有用，但非長久之計：
政府的錢是「救命丸」，但沒有從根本解決「收支失衡」的問題。

勞保年金不是你的唯一：
你的勞保年金（水庫）的風險，已被證明高度依賴政府撥補和市場行情。

自救是唯一解：
你的個人勞退（水桶）和自主投資才是你 100% 能控制的部分。

面對勞保基金的收支統計，你覺得政府的撥補應該：
A. 持續以每年 1,200 億元以上的規模撥補，直到完成年金改革。
B. 應該先徹底改革收支結構，不能無限期地依賴全民納稅錢撥補。

你有什麼看法？可以留言跟大家分享！

#勞保基金 #國庫撥補 #收支赤字 #勞保破產 #年金改革

5 days ago | [YT] | 47

艾倫的理財研究室

把勞保勞退當成退休後的長期照顧準備金就好，
如果你退休後身體健康、不需要長照
就能拿它Cover退休後旅遊、社交、休閒娛樂費用。

而你退休前能額外存下的錢，只要單純規劃你退休後的生活費就好

前幾天聽到這個觀點，覺得還不錯

1 week ago | [YT] | 83

艾倫的理財研究室

接到創新紀錄的諮詢
54歲、勞保年資38年
預估65歲月領34,963元

2 weeks ago | [YT] | 53

艾倫的理財研究室

台灣社會保險跟職業退休金很複雜
一張心智圖可以比較弄清楚大方向概念：

年金制： 國民年金、勞保老年年金、新制公保養老年金(除非晉升爬到很高，否則會比勞保年金還少）、舊制公保養老年金 (私校老師限定）
➡️活多久領多久，但大多數人領取金額都不多

確定給付制 ： 舊制公教人員退撫 (終身俸)、軍人月退俸。這些也是定期且終身領取，與年金制相似，但正式名稱並不是年金。
➡️公教年金改革就是改這個（以前有18%時領很多）

確定提撥制 ： 新制勞退、新制公教人員退撫、農退月領。這些是個人帳戶累積，依據累積金額和投資績效決定請領方式。
➡️ 有多少領多少，位階/收入低，領的金額也不會高

津貼福利制： 農保的老農津貼。
➡️ 特別撥款發的錢，什麼時候會改不知道，這個制度也參雜比較複雜的政治因素。

2 weeks ago | [YT] | 82

艾倫的理財研究室

本質：
勞工保險➡️政府辦的保險➡️領多少看規則
新制勞退➡️政府辦的基金➡️領多少看績效

不管哪個媒體、網紅講什麼方法
勞保勞退都是從這個本質延伸出去
他們講的方法也不一定適用在你身上

3 weeks ago | [YT] | 51

艾倫的理財研究室

勞退基金中低報酬配置➡️佔比約48%
近幾年的好績效，主要是靠股市帶它衝上去

① 轉存金融機構（定存、活存、保證收益）
✔ 超低報酬
✔ 超低波動（基本等於 0 波動）
✔ 報酬率通常 ≈ 1%～1.5%
→ 這是所有退休金制度裡最保守的品項之一。

② 短期票券（商票、短期債、拆款）
✔ 低報酬
✔ 極低波動
✔ 報酬率大約 1.2%～2%
→ 本質就是「短天期債券」，安全性高、成長性低。

③ 公債、公司債、金融債券
✔ 低至中度報酬
✔ 低波動（比股票低很多）
✔ 報酬率通常 ≈ 1.5%～3.5%（台灣）
→ 表現類似「穩健債券 ETF」，往上漲幅有限。

④ 特別股（優先股）
✔ 略高於債券
✔ 波動比股票低
✔ 報酬率大約 3%～6%
→ 聽起來較好，但本質仍是「固定收益商品」。

⑤ 股票及受益憑證（含期貨）
⚠ 這是唯一「中高風險＋高報酬」組別
✦ 但在勞退基金中占比很低（自營僅 5%）
→ 因此對整體報酬拉抬有限。

⑥ 固定收益（國內＋委外＋海外）
✔ 低風險、低波動
✔ 報酬率 ≈ 2%～4%
→ 名字就叫「固定收益」，屬於保守部位。

如果你離退休很近（只剩不到五年），這樣的積極52%/保守48%配置比例是可以確保你的退休金比較不受市場大跌影響；如果你還很年輕，那這樣的比例就不一定適合你，但勞退的基金比例是從年輕到老都用同一套，這部份就留給各位自己思考了。

3 weeks ago | [YT] | 45

艾倫的理財研究室

別死守在63歲退休最划算的觀念

如果你退休要每月5萬，
但63歲勞保勞退+自備只能月領3萬5，
那你該想的是怎麼努力才能補足那1萬5，
而不是63歲領完才來煩惱錢不夠退休。

4 weeks ago | [YT] | 71

艾倫的理財研究室

其實勞保勞退不是一開始就長現在這樣⋯
從研擬跟上路時間就能看出它怎麼演變的
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1950 年，臺灣省政府自己先做「省級版勞保」，還請台灣人壽來幫忙辦，當時保障內容超簡單：
只有「傷病、殘廢、生育、死亡、老年」五項。

1958 年，立法院才正式通過《勞工保險條例》，由蔣中正前總統親自發布命令，成為全國制度。
從那之後，全台的勞工才真正被納入社會安全網。

後來勞資爭議多到炸開，1980 年代行政院成立勞委會後，這才有了「政府出面協調」的角色。

1986年勞工退休金（舊制）上路，從此之後勞工退休後可以領的錢從一筆變成兩筆。

1995年全民健保上路，勞工在生病受傷時多了一項保障，並強制雇主及勞工個人負擔一定比率的保費。

2002年就業保險上路，在那之前都是透過「勞工保險失業給付實施辦法」辦理，從此之後兩者脫鉤為獨立型社會保險。

⬆️ #在這之前的勞保勞退都只能一次領走
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2005年勞工退休金（新制）上路，原本有舊制年資的勞工在上路後五年內可選擇保留、結清，而沒有舊制年資及上路之後才開始累積年資的勞工一律走新制，原本舊制勞退的漏洞才開始慢慢防堵起來

2008年國民年金上路，讓無業、失業者能繼續有社會保險保障，以及最基礎年金的年資累積，避免勞保中斷之後產生退休年資完全空窗的問題。

⬆️ #到這時勞保只能一次領勞退可選月領
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⬇️ #從這裡開始勞保才開始有月領的制度

2009 年勞保修法上路，才出現我們現在熟悉的「勞保年金」，以及那個每年 1.55% 的所得替代率設計，同時律定標準請領年齡年齡是46年次以前出生的勞工為60歲～51年次以後出生的勞工為65歲。

2022年起把原本跟勞保綁定的職業災害保險拆開，從此後四人以下投保單位強制加保職災保險、就業保險、全民健保、新制勞退，五人以上投保單位除了以上四項以外，還得另外強制加保勞工保險。
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簡單說：勞工的保障從上路、修法、優化，一路走了 75 年左右，越改越細、越改越清楚、也越來越複雜，而今天我們嘴裡說的「勞保年金」，其實是 2009 年之後才真正存在的「新版本勞保」。

你要說它好，也對！說它不好，也對！畢竟iPhone如果一開始就能是現在這樣的話，那還從第一代出到第十六代幹嘛？直接出十七代不就好了？總之，上一輩繳的那個勞保，跟我們正在繳的版本，可能已經是兩個世界，是不是越改越好？見仁見智了！

1 month ago | [YT] | 46

艾倫的理財研究室

前陣子諮詢，顧客跟我說：
「我過去有報名上投資課，這幾年也有在操作。
低點分批買、高點分批賣，雖然有賺，但不多。
而今年特別難做，整體下來還不如 All in 指數。
但 All in 指數的話又會錯過一些有機會的個股。
我已經快不知道接下來到底要怎麼投資了⋯」
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很多人投資時，
都卡在這兩種情緒的拉扯裡：

👉 歐印指數時，看著題材股大漲會有錯失感
👉 押注個股題材時，又發現根本打不贏大盤

你想賺波段機會，也想穩穩達標退休金，
那「保守」跟「進攻」的比例該怎麼配？

有人說：50% 指數＋50% 主動操作
也有人說：70% 指數＋30% 題材 ETF／個股
但老實說，這些比例都不是通用公式。

#每個人適合的比例根本不一樣
#課堂上的資訊只能給你大方向

📌 真正該做的，是先釐清自己：

1️⃣ 你最終的退休目標是多少？
2️⃣ 你能承擔的風險容忍度有多高？
3️⃣ 你願意投入多少時間做規劃與調整？
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儘管你覺得退休離自己還很遠，
所以現在做投資也不是為了退休，
但終有一天就業環境會提醒你：
「你年紀到了！該退休了。」

重點是到那天你有沒有這樣的底氣：
✅ 不靠工作領薪，也能活得好好的。
✅ 不看行情臉色，也能活得好好的。

1 month ago | [YT] | 37