3분기 실적 매출액 3,836억 원 전년대비 69% 감소, 영업적자 499억 원 전년대비 적자전환 추정. NCM 제품의 출하량 급감하며 전사 양극재 판매량 31% 감소할 것으로 전망됨. 다만 4분기부터 니켈 함량 95%의 NCMA 신제품 출하 시작되어 출하량 급반등과 적자폭 축소 기대됨
23년 4분기부터 장기간 실적 악화 영향 미치고 있는 고가 조달 원재료 관련 비용 부담 연내 해소될 것으로 추정되어 25년 1분기부터는 흑자 전환 가능할 것으로 예상됨
25년 연간 실적은 매출액 3.72조 원 전년대비 71% 증가, 영업이익 1,566억 원 흑자전환 추정됨. 양극재 가격과 원 달러 환율은 24년 대비 하락할 것으로 예상되나 출하량이 전년대비 88% 증가하며 가동률 개선과 실적 회복 기대됨
테슬라발 긍정적인 모멘텀 이어질 것으로 예상됨. 4680배터리향 단결정 니켈 95% 양극재와 21700 신규 배터리향 다결정 니켈 95% 양극재 출하가 24년 4분기부터 시작될 예정. 테슬라가 트럼프 후보 당선 시나리오에서도 다른 전통 자동차 업체들 대비 배타적이고 상대적인 수혜 받을 가능성 크기에 리스크 관리 측면에서 가장 안정적일 것으로 예상됨
우리금융지주-교보증권 매수 목표가 22,000원(기존 20,000원 대비 +10% 상향)
3분기 당기순이익 9,314억 원 전분기 대비 3% 감소, 전년대비 0.2% 감소. 이익 소폭 감소한 이유는 비은행 중심 경상 대손비용 증가로 대손상각비 부담 증가했기 때문
3분기 우리금융지주의 순이자이익은 2조 2,195억 원으로 전분기 대비 1% 증가, 전년대비 1.5% 증가했는데 시장금리 하락에 따른 예대금리차 축소에도 불구 기업, 가계 부문의 고른 여신 성장으로 견조한 이자이익 달성했기 때문
3분기 그룹 NIM은 1.67%로 전분기 대비 7bp 감소했고, 은행 NIM도 1.40%로 전분기 대비 7bp 감소함. 비이자 이익은 4,927억 원으로 전분기 대비 7.9% 감소했으나 전년대비 70.1% 증가했는데 유가증권 관련 이익과 수수료 이익 증가에 따름
24년 3분기 그룹 판관비는 1조 571억 원으로 전분기 대비 1.1% 감소했으나 전년대비 6% 증가함. 이에 그룹 CIR은 39.6%로 전분기 대비 0.3%p 개선되며 지주 설립 이후 2분기 연속 40% 하회하는 성과 달성함
24년 3분기 대손 상각비용 4,791억 원으로 전분기와 전년대비 각각 17.1%, 83.7% 증가했는데 이에 대손비용률은 0.44%로 전분기 대비 2bp 증가함. 이는 실물경기 둔화와 부동산 PF관련 구조조정 영향으로 비은행 중심의 경상 대손비용이 증가했기 때문. 하지만 선제적 리스크 관리하고 있어 손실흡수능력은 안정적인 수준에서 관리되고 있는 것으로 보임
3분기 누적 기준 견조한 실적 바탕으로 올해 실적 개선 예상되는 가운데 7월 발표한 기업가치 제고 계획에 따른 적극적인 주주환원 정책에 대한 기대감 유효함
주식리포터
주식리포터 2024년 10월 28일 오늘의 국내 주식 관심 종목-엘앤에프, 우리금융지주
엘앤에프-KB증권 매수 목표가 170,000원(유지)
3분기 실적 매출액 3,836억 원 전년대비 69% 감소, 영업적자 499억 원 전년대비 적자전환 추정. NCM 제품의 출하량 급감하며 전사 양극재 판매량 31% 감소할 것으로 전망됨. 다만 4분기부터 니켈 함량 95%의 NCMA 신제품 출하 시작되어 출하량 급반등과 적자폭 축소 기대됨
23년 4분기부터 장기간 실적 악화 영향 미치고 있는 고가 조달 원재료 관련 비용 부담 연내 해소될 것으로 추정되어 25년 1분기부터는 흑자 전환 가능할 것으로 예상됨
25년 연간 실적은 매출액 3.72조 원 전년대비 71% 증가, 영업이익 1,566억 원 흑자전환 추정됨. 양극재 가격과 원 달러 환율은 24년 대비 하락할 것으로 예상되나 출하량이 전년대비 88% 증가하며 가동률 개선과 실적 회복 기대됨
테슬라발 긍정적인 모멘텀 이어질 것으로 예상됨. 4680배터리향 단결정 니켈 95% 양극재와 21700 신규 배터리향 다결정 니켈 95% 양극재 출하가 24년 4분기부터 시작될 예정. 테슬라가 트럼프 후보 당선 시나리오에서도 다른 전통 자동차 업체들 대비 배타적이고 상대적인 수혜 받을 가능성 크기에 리스크 관리 측면에서 가장 안정적일 것으로 예상됨
우리금융지주-교보증권 매수 목표가 22,000원(기존 20,000원 대비 +10% 상향)
3분기 당기순이익 9,314억 원 전분기 대비 3% 감소, 전년대비 0.2% 감소. 이익 소폭 감소한 이유는 비은행 중심 경상 대손비용 증가로 대손상각비 부담 증가했기 때문
3분기 우리금융지주의 순이자이익은 2조 2,195억 원으로 전분기 대비 1% 증가, 전년대비 1.5% 증가했는데 시장금리 하락에 따른 예대금리차 축소에도 불구 기업, 가계 부문의 고른 여신 성장으로 견조한 이자이익 달성했기 때문
3분기 그룹 NIM은 1.67%로 전분기 대비 7bp 감소했고, 은행 NIM도 1.40%로 전분기 대비 7bp 감소함. 비이자 이익은 4,927억 원으로 전분기 대비 7.9% 감소했으나 전년대비 70.1% 증가했는데 유가증권 관련 이익과 수수료 이익 증가에 따름
24년 3분기 그룹 판관비는 1조 571억 원으로 전분기 대비 1.1% 감소했으나 전년대비 6% 증가함. 이에 그룹 CIR은 39.6%로 전분기 대비 0.3%p 개선되며 지주 설립 이후 2분기 연속 40% 하회하는 성과 달성함
24년 3분기 대손 상각비용 4,791억 원으로 전분기와 전년대비 각각 17.1%, 83.7% 증가했는데 이에 대손비용률은 0.44%로 전분기 대비 2bp 증가함. 이는 실물경기 둔화와 부동산 PF관련 구조조정 영향으로 비은행 중심의 경상 대손비용이 증가했기 때문. 하지만 선제적 리스크 관리하고 있어 손실흡수능력은 안정적인 수준에서 관리되고 있는 것으로 보임
3분기 누적 기준 견조한 실적 바탕으로 올해 실적 개선 예상되는 가운데 7월 발표한 기업가치 제고 계획에 따른 적극적인 주주환원 정책에 대한 기대감 유효함
6 months ago | [YT] | 0