1. 평균 이상 성장하는 회사의 주식을 ‘결함이 드러난 직후’ 매수하면 슈퍼 스톡이 된다. 결함이 주가를 눌러서 생기는 가격 압박이 바로 높은 수익의 원천이다.
: 아무리 좋은 기업이라도 인기가 많으면 주가가 높기 마련입니다. 그런데 중소형주의 경우 일시적인 결함이나 실수가 발생하면 70~80% 급락하는 일도 흔하죠. 책에서는 기업이 슈퍼 컴퍼니의 특징을 갖고 있는데, 일시적 결함으로 주가가 폭락할 때 매수하면 10배 이상의 수익도 가능하다고 말합니다. 많은 미국 기술주들이 이런 패턴을 보여 왔죠. (비록 저는 매수하지 못했지만요… ㅠㅠ)
2. 진정한 슈퍼 스톡의 조건
자체 자금 조달로 약 15~20% 장기 연복리 성장을 지속할 것
5% 이상 장기 평균 세후순이익률 유지
PSR 0.75 이하에서 매수할 것
: 이런 특징을 갖춘 기업이 크게 상승할 수 있다고 합니다. 다만 제 생각에는 PSR 수치 자체에 집착하기보다는, ‘성장은 좋은데 저평가된 기업’을 찾는 것이 핵심입니다. 필립 피셔도 말했듯이, 어떤 지표가 대중적으로 널리 쓰이면 그 효과는 떨어지기 마련이니까요.
3. 투자에서 평균 이상의 수익을 얻기 위해서는 ‘일방적 경쟁우위’를 찾아야 한다. 해당 기업이 지속적으로 경쟁우위를 유지할 수 있는 탄탄한 근거가 있는지 판단하라.
: 슈퍼 컴퍼니가 되기 위해서는 꾸준한 성장과 일정 수준의 수익률을 계속 유지해야 합니다. 이를 위해서는 다른 기업이 따라오기 어려운 일방적 경쟁우위가 필수적이죠. 결국 핵심은 다시 기업의 본질로 돌아옵니다. 기업이 성장한다면, 주가는 결국 따라오게 마련이니까요.
이번 시간 내용도 정말 유익했습니다. 이 책은 주식 초보자보다는 어느 정도 경험이 있거나 개별 종목에 투자하고 있는 분들께 특히 추천드립니다. 개별 주식 투자는 쉽지 않지만, 그나마 투자 대가들의 지혜를 책을 통해 배울 수 있다는 점이 참 다행이죠.
긴 글 읽어주셔서 감사합니다. 항상 건강하시고, 하시는 모든 일이 잘 풀리시길 바랍니다. 오늘도 즐겁고 행복한 하루 보내세요 🌿
세상의 모든 책들
믿음은 그 자체로 놀라운 위력을 발휘한다. 무엇보다도 다른 사람들이 어찌할 바를 몰라 움츠리고 있을 때, 당신은 행동할 수 있기 때문이다. 투자 성공의 핵심은 믿음임을 기억하자.
- 켄 피셔, 《슈퍼 스톡스》
안녕하세요, 세상의 모든 책들입니다.
이번 시간에 소개할 책은 켄 피셔의 《슈퍼 스톡스》입니다.
PSR 개념을 널리 알린 책으로 유명하며, 투자자라면 한 번쯤 읽어야 할 필독서로 꼽히죠.
이 책은 3년에 10배 오를 주식을 찾는 방법을 설명하고 있으며, 실제로 다양한 지표와 기업 특성들을 매우 상세하게 다룹니다. 영상에서는 이를 더욱 쉽게 풀어 설명해 두었으니, 혹시 ‘아차!’ 하고 시청을 놓치신 분들은 꼭 한 번 확인해보세요!
https://youtu.be/PRU16w7zl8w
그럼 이번 시간에도 인상 깊었던 구절 TOP 3를 살펴보겠습니다.
1. 평균 이상 성장하는 회사의 주식을 ‘결함이 드러난 직후’ 매수하면 슈퍼 스톡이 된다. 결함이 주가를 눌러서 생기는 가격 압박이 바로 높은 수익의 원천이다.
: 아무리 좋은 기업이라도 인기가 많으면 주가가 높기 마련입니다. 그런데 중소형주의 경우 일시적인 결함이나 실수가 발생하면 70~80% 급락하는 일도 흔하죠. 책에서는 기업이 슈퍼 컴퍼니의 특징을 갖고 있는데, 일시적 결함으로 주가가 폭락할 때 매수하면 10배 이상의 수익도 가능하다고 말합니다.
많은 미국 기술주들이 이런 패턴을 보여 왔죠. (비록 저는 매수하지 못했지만요… ㅠㅠ)
2. 진정한 슈퍼 스톡의 조건
자체 자금 조달로 약 15~20% 장기 연복리 성장을 지속할 것
5% 이상 장기 평균 세후순이익률 유지
PSR 0.75 이하에서 매수할 것
: 이런 특징을 갖춘 기업이 크게 상승할 수 있다고 합니다. 다만 제 생각에는 PSR 수치 자체에 집착하기보다는, ‘성장은 좋은데 저평가된 기업’을 찾는 것이 핵심입니다. 필립 피셔도 말했듯이, 어떤 지표가 대중적으로 널리 쓰이면 그 효과는 떨어지기 마련이니까요.
3. 투자에서 평균 이상의 수익을 얻기 위해서는 ‘일방적 경쟁우위’를 찾아야 한다. 해당 기업이 지속적으로 경쟁우위를 유지할 수 있는 탄탄한 근거가 있는지 판단하라.
: 슈퍼 컴퍼니가 되기 위해서는 꾸준한 성장과 일정 수준의 수익률을 계속 유지해야 합니다. 이를 위해서는 다른 기업이 따라오기 어려운 일방적 경쟁우위가 필수적이죠. 결국 핵심은 다시 기업의 본질로 돌아옵니다. 기업이 성장한다면, 주가는 결국 따라오게 마련이니까요.
이번 시간 내용도 정말 유익했습니다.
이 책은 주식 초보자보다는 어느 정도 경험이 있거나 개별 종목에 투자하고 있는 분들께 특히 추천드립니다. 개별 주식 투자는 쉽지 않지만, 그나마 투자 대가들의 지혜를 책을 통해 배울 수 있다는 점이 참 다행이죠.
긴 글 읽어주셔서 감사합니다.
항상 건강하시고, 하시는 모든 일이 잘 풀리시길 바랍니다.
오늘도 즐겁고 행복한 하루 보내세요 🌿
감사합니다.
세상의 모든 책들 드림
3 weeks ago | [YT] | 67