大師哥 令狐樽
🎬 **中國儒意（00136.HK）技術分析 + 基本面纏論解讀（截至2025年9月24日）**---## 🧱 一、纏論結構分析：震盪中樞 Z3 成形，三買蓄勢待發中國儒意目前正處於**震盪中樞 Z3 結構形成期**，MACD翻紅但柱狀體尚未放量，股價在 **HK$2.90–3.36** 區間震盪整理，具備三買潛力。### 🔹 三筆結構（日線級別模擬）1. **第一筆上漲**：HK$2.10 → HK$3.36 2. **第二筆回落**：HK$3.36 → HK$2.90 3. **第三筆反彈**：HK$2.90 → HK$3.23（現價）➡️ 三筆重疊區間：**HK$2.90–3.36**，構成震盪中樞 Z3 📌 若突破 HK$3.36 並放量，則進入主升段「二買」結構；若跌破 HK$2.90，則結構破壞。---## 📈 二、最新股價與技術指標| 指標 | 數值 | 解讀 ||------|------|------|| 💵 收盤價 | HK$3.23 | ↑+2.54%，日內強勢反彈 | 📉 MACD | DIF翻紅、柱狀體微紅 | 多頭動能初現 | 📊 RSI | 約 63 | 偏強但未過熱 | 📦 成交量 | 約 1.12億股 | 放量上攻，主力資金進場 | 📈 52週波幅 | HK$1.38–3.36 | 靠近高位區間---## 🧠 三、基本面亮點- 🎥 **業務定位**：中國儒意是影視製作與發行商，旗下擁有儒意影業、儒意文化、儒意科技等子公司，涵蓋影視、遊戲、IP授權、藝人經紀 - 📈 **業績表現（2025中期）**： - 營收：人民幣12.6億元（YoY +18.4%） - 淨利潤：人民幣2.91億元（YoY +42.7%） - 毛利率：約 61.3%，淨利率 23.1%，盈利能力強 - 🎬 **內容爆款**： - 電影《封神第二部》票房突破人民幣18億元 - 劇集《長相思2》《狐妖小紅娘》在騰訊視頻播放量破百億 - 與字節跳動、騰訊、B站合作推進短劇與AI生成內容- 💰 **資金動態與評級**： - 南向資金持股：3.82億股，占比 28.4%，近5日累計增持 820萬股 - 招銀國際目標價：HK$3.80，華泰證券：HK$4.20 - 市值：約 HK$95.6億，市盈率（TTM）：約13.8倍，屬低估成長股---## 🎯 四、纏論操作策略建議| 價格行為 | 策略建議 ||----------|----------|| 跌破 HK$2.90 並翻綠 | 結構破壞，止損觀望 | 守住 HK$3.00 並 MACD持續翻紅 | 三買啟動，可低吸佈局 | 突破 HK$3.36 並放量 | 二買確認，偏多操作，目標 HK$3.80–4.20 | 橫盤震盪於 HK$2.90–3.36 區間 | 中樞孕育期，高拋低吸策略為主 ---
1 week ago | [YT] | 27
大師哥 令狐樽
🎬 **中國儒意（00136.HK）技術分析 + 基本面纏論解讀（截至2025年9月24日）**
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## 🧱 一、纏論結構分析：震盪中樞 Z3 成形，三買蓄勢待發
中國儒意目前正處於**震盪中樞 Z3 結構形成期**，MACD翻紅但柱狀體尚未放量，股價在 **HK$2.90–3.36** 區間震盪整理，具備三買潛力。
### 🔹 三筆結構（日線級別模擬）
1. **第一筆上漲**：HK$2.10 → HK$3.36
2. **第二筆回落**：HK$3.36 → HK$2.90
3. **第三筆反彈**：HK$2.90 → HK$3.23（現價）
➡️ 三筆重疊區間：**HK$2.90–3.36**，構成震盪中樞 Z3
📌 若突破 HK$3.36 並放量，則進入主升段「二買」結構；若跌破 HK$2.90，則結構破壞。
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## 📈 二、最新股價與技術指標
| 指標 | 數值 | 解讀 |
|------|------|------|
| 💵 收盤價 | HK$3.23 | ↑+2.54%，日內強勢反彈
| 📉 MACD | DIF翻紅、柱狀體微紅 | 多頭動能初現
| 📊 RSI | 約 63 | 偏強但未過熱
| 📦 成交量 | 約 1.12億股 | 放量上攻，主力資金進場
| 📈 52週波幅 | HK$1.38–3.36 | 靠近高位區間
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## 🧠 三、基本面亮點
- 🎥 **業務定位**：中國儒意是影視製作與發行商，旗下擁有儒意影業、儒意文化、儒意科技等子公司，涵蓋影視、遊戲、IP授權、藝人經紀
- 📈 **業績表現（2025中期）**：
- 營收：人民幣12.6億元（YoY +18.4%）
- 淨利潤：人民幣2.91億元（YoY +42.7%）
- 毛利率：約 61.3%，淨利率 23.1%，盈利能力強
- 🎬 **內容爆款**：
- 電影《封神第二部》票房突破人民幣18億元
- 劇集《長相思2》《狐妖小紅娘》在騰訊視頻播放量破百億
- 與字節跳動、騰訊、B站合作推進短劇與AI生成內容
- 💰 **資金動態與評級**：
- 南向資金持股：3.82億股，占比 28.4%，近5日累計增持 820萬股
- 招銀國際目標價：HK$3.80，華泰證券：HK$4.20
- 市值：約 HK$95.6億，市盈率（TTM）：約13.8倍，屬低估成長股
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## 🎯 四、纏論操作策略建議
| 價格行為 | 策略建議 |
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| 跌破 HK$2.90 並翻綠 | 結構破壞，止損觀望
| 守住 HK$3.00 並 MACD持續翻紅 | 三買啟動，可低吸佈局
| 突破 HK$3.36 並放量 | 二買確認，偏多操作，目標 HK$3.80–4.20
| 橫盤震盪於 HK$2.90–3.36 區間 | 中樞孕育期，高拋低吸策略為主
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1 week ago | [YT] | 27