Better Leaf 好葉
如何在市場波動中，靈活調整現金？兩大指標，讓你即便熊市也不怕！很多人以為，厲害的基金經理就該把每一分錢都壓進市場，閒著就代表這個人水平一般般~但傳奇投資人彼得·林區在離開麥哲倫基金時，雖然管理著高達 140 億美元的資產，卻依然留著將近 10 億美元的現金。難道這代表他不夠專業嗎？事實恰好相反！1987 年股災時，彼得·林區手上沒有現金，既無法趁低撿便宜，還因投資人恐慌贖回，被迫在最低點賣股票，損失慘重。從那一刻起，他徹底悟了：現金就是選擇權。有現金，你能在別人恐慌時買進打折的好公司；沒現金，你只能眼巴巴看著機會溜走，甚至被迫割肉。那麼，問題來了——到底要留多少現金？又該在什麼時候動用？我自己的做法，就是透過兩個指標來判斷市場的「溫度」。指標一：CNN恐懼與貪婪指數 (Fear & Greed Index)這個很直觀，就像市場情緒的溫度計。極度恐懼 (Extreme Fear)： 大家悲觀到不行，往往是加大投資，分批加碼的好機會。極度貪婪 (Extreme Greed)：人人都怕錯過，市場情緒太亢奮，反而要謹慎，少買點甚至暫停加碼。指標二：大盤估值（以標普500 本益比為例）情緒只看短期，但更長遠的判斷要看「估值」。我會觀察標普500 在過去十年的 P/E 區間，並結合當前本益比與未來預估本益比來做判斷。將兩者取平均值，可以得到一個相對中允的估值水平。在低位： 我會更積極出手，把現金轉成資產。在高位： 我會保守一點，多留現金。在中間： 我會維持正常的定投節奏。當我把這兩個指標結合起來，就能拼出一個「市場的全景圖」。而我自己的習慣是：投資組合裡始終留大約 10% 的戰略現金，再根據估值上下微調。這筆錢，就是我的「子彈庫」。當真正的機會來了，我永遠有子彈可以上膛，而不是兩手空空。你的投資組合裡，習慣保留多少比例的現金？👇 留言分享你的策略！
1 week ago | [YT] | 108
@hao-kangku6977
你背景是阿母 和Zaandam嗎😂
1 week ago | 0
Better Leaf 好葉
如何在市場波動中，靈活調整現金？
兩大指標，讓你即便熊市也不怕！
很多人以為，厲害的基金經理就該把每一分錢都壓進市場，
閒著就代表這個人水平一般般~
但傳奇投資人彼得·林區在離開麥哲倫基金時，
雖然管理著高達 140 億美元的資產，
卻依然留著將近 10 億美元的現金。
難道這代表他不夠專業嗎？事實恰好相反！
1987 年股災時，彼得·林區手上沒有現金，
既無法趁低撿便宜，還因投資人恐慌贖回，
被迫在最低點賣股票，損失慘重。
從那一刻起，他徹底悟了：現金就是選擇權。
有現金，你能在別人恐慌時買進打折的好公司；
沒現金，你只能眼巴巴看著機會溜走，甚至被迫割肉。
那麼，問題來了——到底要留多少現金？又該在什麼時候動用？
我自己的做法，就是透過兩個指標來判斷市場的「溫度」。
指標一：CNN恐懼與貪婪指數 (Fear & Greed Index)
這個很直觀，就像市場情緒的溫度計。
極度恐懼 (Extreme Fear)：
大家悲觀到不行，往往是加大投資，分批加碼的好機會。
極度貪婪 (Extreme Greed)：
人人都怕錯過，市場情緒太亢奮，反而要謹慎，少買點甚至暫停加碼。
指標二：大盤估值（以標普500 本益比為例）
情緒只看短期，但更長遠的判斷要看「估值」。
我會觀察標普500 在過去十年的 P/E 區間，
並結合當前本益比與未來預估本益比來做判斷。
將兩者取平均值，可以得到一個相對中允的估值水平。
在低位： 我會更積極出手，把現金轉成資產。
在高位： 我會保守一點，多留現金。
在中間： 我會維持正常的定投節奏。
當我把這兩個指標結合起來，就能拼出一個「市場的全景圖」。
而我自己的習慣是：
投資組合裡始終留大約 10% 的戰略現金，再根據估值上下微調。
這筆錢，就是我的「子彈庫」。
當真正的機會來了，我永遠有子彈可以上膛，而不是兩手空空。
你的投資組合裡，習慣保留多少比例的現金？
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1 week ago | [YT] | 108