김기훈의 퓨처클럽

[된다 안된다]

3월초 이후 3달을 넘게 반복해온 종전 소식이 구체적으로 나왔습니다.
아직 MOU고 가장 어려울 수 있는 핵 협상 등
최종협상이 남아있지만,
진행 된다면 경제적으로 가장 중요한 호르무즈 해협 통행을
먼저 시작하기로 했습미다.

미국이 더 이상 인플레이션을 높여가며 금리인상으로
갈 수는 없었기에 결국은 합의가 된다고 보았지만
과정에서 계속 안되면서 실망감이 컸고
시장 변동성을 키우면서 어렵기도 했습니다.

📍 [종전이 되면 무엇이 달라질까요?]
최근의 영상을 보시면 우리는 매크로의 어려움,
산업에 대한 시장의 불신이 있을 때마다
반도체를 강조해왔습니다.

현재도 밸류에이션이 낮고 동시에 시장이 가장 빨리 커지는
메모리반도체를 여전히 긍정적으로 볼 수 있습니다.
(최근 영상 확인해주세요)

그런데 종전과 유가하락 → 인플레 하락 → 시중금리 하락, 금리인하 가능성 은 기존에 매크로영향으로 어려웠던 기업들에게도 기회를 줍니다.

⭐️ 이렇게 되면 시장의 폭이 좁아지면서 밸류에이션을 높게 받았던 기업들
(AI연관업종이나 각종 테마 연관성이 있으나 실제 이익개선이 느리고 밸류가 높은 주식)

보다는 살아날 돌파구가 생겨난 턴어라운드 기업들이 주목을 받을 수 있습니다.


📍 [종전이후의 기회요인을 생각해보면 됩니다]

1️⃣ 유가가 하락할 수 있습니다.
종전 이후 고유가 유지를 주장하는 분석이 많지만 저는 그렇게 생각하지 않습니다.

앞으로 하락요인이 있으면 당장 기름을 들고 있는 사람은 먼저 팔 생각을 하게 됩니다.
너무 눈앞의 현실만 보면 안됩니다.

생각보다 원유 유정 자체는 바로 생산 재개 가능한 상태를 유지하고 있습니다.

유가가 하락하면 유가 상승에 가장 큰 피해를 본 기업들을 다시 생각해볼 수 있습니다.

원전 발전 비중이 높아지며 원가 안정성이 높아지지만 유가 피해가 매우 큰 전력주
프리미엄클래스를 독점했지만 유가 피해를 받은 항공주
미국의 대형 항공주, 크루즈 같은 회사들

2️⃣ 봄에 중동 재건 관련 건설주가 주목받은 적이 있습니다.

실제로 종전이 되지 않으면서 종전 관련 수주를 할 수 없었고 주가는 40-50% 하락했습니다.

중동에서 가장 화공플랜트, 발전 플랜트를 많이 지은 건설주를 생각해볼 수 있습니다.

3️⃣ 유가 → 인플레 → 금리의 연쇄 작용을 생각하면
인플레 피해주 미국의 소비주 들을 생각해볼 수 있습니다.

생각을 확장하면 아메리칸 익스프레스 카드 같은 경우도 생각해볼 수 있습니다.

4️⃣ 금리 피해주는 더 극적으로 움직이는 경우가 있을 수 있습니다.
미국의 로켓컴퍼니(RKT)같은 주택건설, 모기지와 관련한 기업들이 있을 수 있습니다.

그리고 특정 반도체주뿐 아니라 미국 등
전체 시장 자체가 살아날 수 있다는 생각을 해볼 수 있습니다.

종전 기대가 생기면서 다우지수나 러셀도 올라오고 있는데 특정영역이 아닌 실제 경제 회복이 기대회볼 수 있습니다.

좀 더 밝고 즐거운 상상을 할 수 있는 때가 되었습니다.

✅ 차주 조금 더 상황을 지켜보며, 빠르게 말씀드리겠습니다.
'좋아요' 한 번 눌러주시면 감사하겠습니다. 😀

물론 시장의 변화는 예측할 수 없기에,
계속 빠르게 대응하실 수 있도록 생각 전달하겠습니다.

+ 좋은 주말 보내시길 바랍니다!

3 weeks ago (edited) | [YT] | 104

김기훈의 퓨처클럽

반도체 설계 IP의 왕 ARM 이
드디어 AGI CPU를 직접 칩을 만드는 회사로 나섭니다

50억달러의 마진 40%이상, 20%성장하는 기존 로열티 받는 시장도 너무 좋지만

TAM을 1,000억달러로 키우는 판에 들어갑니다

이미 CPU는 공급부족인데 이번에 ARM이 노리는 CPU는 앞으로 에이전틱AI시대 GPU이상으로 중요해질 수 있는 AI CPU입니다

엔비디아가 GPU회사에서 AI GPU회사로 일어설때의 출발점과 같은 엄청난 출발점이라는 생각이 듭니다

관련링크
www.instagram.com/reel/DWTNxIRk_tW/?igsh=MWNoZGJia…

https://youtu.be/UrzQzPiJo8A

3 months ago (edited) | [YT] | 61

김기훈의 퓨처클럽

2월말에 조심하자는 말씀을 드리고
5일전에는 이제 강하게 매도가 나오고 유가가 급등하는 무서운 지금 기회를 생각하자고 말씀드렸습니다. 성장주와 유가피해주의 기회라고 보았습니다.

금요일엔 예측 배팅 사이트에서 유가가 내려올 것이라고 예측한 배팅은 별로 없었고 다수가 더 높은 유가로 배팅하는 예측의 쏠림현상이 나타났습니다. 이럴 때 오히려 기회가 나타나곤 합니다.

작년 2-3월에 미국을 줄이자, 4월 관세의 150%의 강대강 구도에서 여기서 더 버틸 수 없기 때문에 블랙먼데이에 기회를 보자 이것이 선제대응이다 라고 특별 라이브 세미나를 열면서 말씀드렸습니다.

'숫자로 설명되는 이익성장주' 와 '선제대응' 을 함께 공부하고 실천하고 싶습니다.

이전에는 개별 기업은 주로 성장주를 소개하는 컨텐츠여서 저희 학습에서는 이전에 보류되었으나 유튜브에서 이후에 업데이트가 되지 않았던 기업들에 대해서 내일 한번에 정리하는 컨텐츠도 만들어 올리려고 합니다.

선제 대응은 합리적 우려를 인정하고 예고된 위기에 먼저 대응하면서 마음의 여유를 갖고 공포에 반대로 기회를 잡을 수 있는 것입니다. 함께 나아갈 수 있으면 좋겠습니다!

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3 months ago | [YT] | 68

김기훈의 퓨처클럽

안녕하세요 김기훈입니다.
벌써 3월의 중순이 되어 완연한 봄 날씨가 이어지고 있는데요.

저희 채널도 계절의 변화와 함께 큰 변화를 시도해봤습니다.
[주식일타 김기훈]에서 [김기훈의 퓨처클럽]으로 채널명을 변경하고, 구독자님들과 함께 더 나은 미래를 그려 나가고자 합니다.

앞으로 저는 퓨처 마스터가 되고, 구독자분들은 저의 퓨처 파트너가 되어 함께 '초성장주'를 발굴하고 '선제대응' 방법을 함께 학습하는 공간으로 꾸며 나가려고 합니다.

저의 다짐과 앞으로의 채널 방향성이 담긴 영상은 3월 14일 낮 12시에 공개됩니다. 특별한 초대 손님도 출연할 예정이니 많은 관심 부탁드립니다.

[김기훈의 퓨처클럽]은 퓨처 파트너님들의 멋진 미래를 함께 꿈꾸겠습니다. 다양한 의견과 질문 댓글을 통해 남겨주세요. 감사합니다.

3 months ago | [YT] | 88

김기훈의 퓨처클럽

2월 27일부터 약 2주간 조심하자고 했습니다. 오늘도 국내시장에서 오후에 강하게 매도가 나왔습니다.

저는 제가 할 수 있는 어떤 기업이 지금 구간에서 더 빠르게 성장할 것인가는 스스로 생각합니다

하지만 제가 할 수 없는 정책의 결정, 전쟁 등은 결정자의 말을 겸허하게 듣습니다

작년 관세시한 4월2일이 있었기에 2-3월부터 조심했고 관세협상 시간을 준 4월9일에는 오히려 기회를 볼 수 있었습니다.

핵합의 안되면 이란을 10일내 공습한다고 해서 2월말에 조심했습니다
하지만 오히려 유가가 수시로 반등하고 무서운 지금은 4주도 안걸린다. 빨리 끝내겠다고 합니다. 이 말도 또 믿어야 한다고 봅니다

변동성이 지속되겠지만 성장주의 기회, 유가 피해주의 기회로 보아야 한다고 봅니다.

www.instagram.com/reel/DVvCzSZkzzD/?igsh=azV3cG1hc…

3 months ago | [YT] | 84

김기훈의 퓨처클럽

누군가는 조심하자고 하는 사람도 필요하다고 봅니다

이미 대시세는 났습니다 2천 오가던 지수가 4500간다고 해도 매우 놀랐었는데 6300을 갔다 왔습니다

조심해도 좋다고 봅니다

3 months ago | [YT] | 159

김기훈의 퓨처클럽

모두가 한 방향을 보고 너무 수급이 쏠려있을때는 좋은 기업이라고 해도 다른 방향의 생각을 해보아야 합니다.

반도체는 올해 이미 크게 이익상향이 되었고 이부분은 주가로 반영되었는데 앞으로 더 크게 상향될 부분이 있는지 생각해보아야 합니다.

엔비디아와 반도체에 대한 우려는 이번 분기, 다음 분기 실적이 아니라 좀 더 장기적으로 이미 영업현금흐름 대부분을 쓰고 있는 고객사들이 더 자본지출을 늘릴 수 있는가에 대한 고민이 필요합니다.

고점에서 모두가 매수라고 할 때 저희는 과열을 고민하며 선제대응을 얘기합니다.

더 자세한 내용은 쇼츠 영상을 확인해주시길 바랍니다. 감사합니다.
youtube.com/shorts/e3OL-RVgMyA

4 months ago (edited) | [YT] | 40

김기훈의 퓨처클럽

저희도 반도체의 펀더멘털을 매우 좋아하지만

모두가 좋아하고 너무 과열된 것은 아닌지, 상황을 알고 있는 외국인은 왜 많이 파는 것인지 한번 생각해볼 필요도 있습니다.

엔비디아의 하락은 현 분기 실적이나 다음 분기 가이던스 때문이 아닙니다.

불명확하지만 더 미래에 대한 우려 때문이라고 봅니다.

빅테크가 상당한 영업현금흐름을 투자지출에 이미 쓰고 있는 상황에서 더 늘어날 수 있느냐에 대한 우려는 잘못 되었을 수도 있지만 생각해봐야 합니다.

소프트웨어가 작년 9월 경부터 하락하기 시작했을 때
실제 실적이 꺽여서가 아닙니다. 미래에 대한 우려로부터 시작 되어 밸류에이션부터 내려왔습니다.

4 months ago | [YT] | 102

김기훈의 퓨처클럽

AI 의 파괴적 혁신 우려가 지속되고 있습니다

오늘은 클로드코드가 IBM의 이전 메인프레임 코볼 언어 현대화를 지원할 수 있다고 하며 IBM이 IT버블이후 26년만에 최대폭 하락했습니다.

코볼은 매우 옛날 언어입니다. 언젠가 해야할 일이었고 기술의 진보지만 이걸로 수익을 누리던 레거시 기업에겐 악재입니다.

CITRINI리서치에서 인공지능에 의한 다양한 산업파괴우려와 실업률 상승에 대해 리포트를 내면서 대부분의 소프트웨어 금융 사모펀드 카드사 여행플랫폼등 다양한 기업이 급락합니다

우리는 수십년간 겪어온 변화 이상의 앞으로 몇년의 변화앞에 놓여 있습니다 AI모델과 같은 방향에 서야합니다 (AI인프라, 칩, 전력) AI의 대척점에 서서는 안됩니다.

https://youtu.be/yaM5EMrJuPw?si=Xrd25...

저희 강의에서는 작년말부터 말씀드려왔는데 외부채널(삼프로)에서 이에 대해 얘기한 부분이 있어 링크를 드립니다.
정리하는 콘텐츠를 발행할 예정이나 내용은 위와 같은 결입니다.

4 months ago | [YT] | 6

김기훈의 퓨처클럽

기존 소개했던 기업들과 저희가 현재 학습하고 있는 기업들의 괴리가 이제 너무 심해져서 저도 고민이 큽니다.

강의를 열심히 하다 보니 오랫동안 같이 학습하신 분들에게 편하게 처음 딱 생각 드는 아이디어를 먼저 소개하고 이게 충분히 시장에 받아 들여지고 주도주가 되었을 때 안전하게 유튜브에도 소개 하다 보니 아무래도 꽤 오른 다음에 소개가 됩니다.

주변에 한 분이라도 강의를 듣고 있는 분들이 있다면 한번 물어보시면 매우 어려운 미국 성장주 시장에서 특별히 시의 적절한 대응이 가능했음을 확인하실 수 있습니다. 유리했던 국내 시장에선 더욱 잘 맞았습니다.

저희 강의도 이미 수백 분이 듣고 계시니 제가 쉽게 거짓말 할 수는 없습니다. 2025년에 주목했던 기업 상당수가 AI에 의한 SW침식 우려의 논리를 학습하면서 AI에 더욱 수혜를 보는 쪽으로 집중되고 변화되었습니다.

수업과 오프라인 세미나, 투자 설명회 행사, 외부채널 출연 등을 통해 기회가 될 때마다 바뀐 의견을 알렸는데 유튜브에 아무래도 되는 기업 소개에 치중하다 보니 의견이 바뀐 기존 소개 기업에 대한 설명이 별로 없었습니다.

유튜브에 과거에 얘기했던 기업들이 달라졌을 때, 세상의 흐름의 틀이 달라졌을 때 적절한 업데이트가 유튜브에서도 필요하다는 점을 저도 생각하면서 굉장히 고민하고 있습니다.

이번에 큰 틀의 개편이 있을 예정입니다. 개편을 앞두고 먼저 기존에 소개했던 기업들을 한번 제대로 정리하는 시간을 갖겠습니다.

개편이 되면 게시글과 라이브를 통해서 생각이 들 때 중요한 의견 변화를 아실 수 있게 됩니다. 지금과 같은 형식적인 시장에서 회자되는 기업과 스토리에 대한 커버가 아닌 24년, 25년초 에 보셨던 것과 같은 저희 채널에서만 들을 수 있는 제 생각을 좀 더 풀어보려고 합니다.

새로운 기업에 대한 소개도 아직 시장에 충분히 받아 들여지기 전에도 과감하게 제 생각을 먼저 풀어보려고 합니다. 저희 강의에서 과감하게 변경하고 변화 한데 비해 유튜브에서 너무 일반적이고 안전한 길만 택했던 점을 반성합니다.

유튜브에선 대응이 늦다 보니 이미 꽤 하락한 기업에 대해 이제 와서 우려되는 점을 얘기해도 되나 하는 점을 내심 고민했는데, 이제 그런 일이 없도록 우려가 시작되는 시점에서 더 빠르게 생각을 공유해 보려고 합니다.

다시 과감하고 솔직한 제 생각을 얘기하는 채널이 되겠습니다. 새 개편을 기다려주세요. 이번 개편 방향에 대해서 소개하는 컨텐츠도 곧 올라갑니다. 감사합니다!

4 months ago | [YT] | 118