신의멘탈 TV

2026.06.24일 오후 시황)

* 반토막에도 비트코인은 아직 '항복'하지 않았습니다.
비트코인이 고점 대비 약 50% 빠졌지만,
시장은 아직 진짜 항복을 하지 않았습니다.
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* NUPL은 여전히 '희망과 두려움'이 뒤섞인 구간에 머물러 있습니다.

* 하지만 모든 사이클은 결국 극단으로 끝납니다.
고점도, 저점도!!

* 진짜 공포가 온다면,
그 시점은 앞으로
"몇 달(2~3개월)/미국 중간선거 전"
안일 가능성이 높습니다.
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- NUPL은 지금 '희망/공포(Hope-Fear)' 구간,
즉 본격 항복 직전 단계입니다
과거 진짜 바닥은,
모두 0% 아래 '항복(Capitulation)' 구간에서 나왔습니다

- 2015년·2018년·2022년, 사이클 바닥마다,
NUPL은 마이너스로 추락했습니다
이번 하락은 아직 그만큼의 극단까지는 내려오지 않았습니다

- 비트코인은 현재 약 6만 2천 달러,
작년 10월 고점 대비 약 50% 하락한 상태입니다
5월 현물 ETF에서만 23억 달러가 순유출되며
2026년 최대 이탈을 기록했습니다

- 선물 미결제약정은 6개월 최저,
펀딩비는 플러스에서 마이너스로 전환됐습니다
최대 보유 기업 스트래티지마저 매수에서 매도로 돌아섰습니다

- 연준 금리 인상 가능성이 50%까지 오르며
위험자산 전반을 짓누르고 있습니다
핵심은 모든 사이클이 결국 극단에서 끝난다는 점입니다.
고점도, 저점도!!

- 따라서 급격한 추가 하락이 반드시 필요한 것은 아닐 수 있습니다
다만 진짜 항복이 온다면, 앞으로 몇 달 안에 나타날 가능성이 높습니다
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* 출처: Bitcoin Magazine Pro (NUPL) · 비인크립토 · 코인데스크
* 투자는 본인의 선택입니다. 성공적인 투자되시길 바랍니다.

1 day ago (edited) | [YT] | 14

신의멘탈 TV

2026.06.22일 오후 시황)

* JP모건 경고 — 다음 주 1,650억 달러 '강제 매도' 폭탄이 온다!
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* JP모건이 6월 분기말까지
최대 1,650억 달러 규모의 주식 강제 매도를 경고했습니다.

* 시장 심리가 아닌,
운용 규정에 따른 기계적 리밸런싱이라는 점이 핵심입니다.
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- 주가가 급등하며 기관들의 주식 비중이 목표치를 크게 초과했습니다.
60% 주식·40% 채권 같은 정해진 비율을 맞추려면 주식을 팔아야 합니다.
이는 전망이 아니라, 안 하면 규정 위반이 되는 구조적 의무입니다.

- 매도 주체별로 보면 일본 GPIF가 약 600억 달러로 단일 최대입니다.
미국 연기금이 약 550억, 노르웨이·스위스 국부펀드가
수백억 달러를 더합니다.

- 반대로 밸런스펀드는 약 150억 달러를 순매수해 일부를 상쇄합니다.
그래서 총 매도가 아닌 '순매도' 기준 1,650억 달러로 정리됩니다.
규모로 보면 2025년 9월 추정치 약 570억 달러의 약 3배 수준입니다.

단, 이 경고를 액면 그대로 받으면 위험합니다.

- 2023년 6월 JP모건은 1,500억 매도·5% 하락을 경고했습니다.
그러나 그달 S&P500은 오히려 6.6% 상승했습니다.
기계적 매도 규모와 실제 시장 방향은 별개라는 점을 기억해야 합니다.
문제는 지금 시장이 이미 위태로운 상태라는 점입니다.

- 골드만삭스는 헤지펀드 레버리지가 5년래 최고 수준이라 경고했습니다.
반도체·AI 쏠림이 극단적이라 작은 충격에도 변동성이 커질 수 있습니다.
크립토도 안전지대가 아닙니다.

- JP모건은 비트코인 해시레이트가 가격에 더 민감해졌다고 지적했습니다.
채굴자 상당수가 손익분기 부근이라 코인 시장의 취약성도 커졌습니다.
워시 신임 연준 의장 체제가 금리 동결·추가 인상까지
시사한 점도 변수입니다.

- 결론은 단순합니다. 월말 며칠간 대형주 중심의
매도 압력은 현실적 리스크입니다.
다만 '강제 매도 = 폭락'이라는 등식은 역사가 부정해 왔습니다.
흔들릴 때 휩쓸리지 말고, 레버리지 관리에 집중할 구간입니다.
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자료: JP모건 · 골드만삭스 (Investing.com, KuCoin 보도 종합)
투자는 본인의 선택입니다. 성공적인 투자되시길 바랍니다.

3 days ago (edited) | [YT] | 9

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2026.06.20일 오전 시황)

* USD/JPY 40년 최고치 목전!
161.95 돌파 시 BOJ 개입 방아쇠, 엔 캐리 청산 경계령!
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* USD/JPY가 이번 주 목요일 161.79까지 올라
40년 최고치(161.95)에 바짝 다가선 채 주말에 진입했습니다.

* 반전 포인트 — BOJ가 이번 주 금리를 31년 최고로 올렸는데도
엔화는 오히려 더 약해졌습니다.
연준(워시)의 매파 전환이 BOJ를 압도한 겁니다.

* 일본 정부가 "필요시 언제든 적절 대응" 구두 경고 중이며,
유동성 얇은 시점(휴장·주말)이 전형적 개입 창구로 지목됩니다.
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- USD/JPY 현재 약 161.3, 목요일 고점 161.79,
40년 최고치 161.95가 1차 저항임.

- 162 돌파 시 1986년 이후 최고 수준,
다음 목표는 피보 162.38

* 핵심: BOJ가 1.00%로 31년 최고 금리 인상했는데도
엔 약세가 지속됐습니다

- 이유는 미국!
연준 워시 매파 닷플롯(하반기 인상 베팅)이 금리차 기대를 더 벌림

- 즉 이번 엔 약세는 'BOJ 무대응'이 아니라 '연준이 더 매파'라서 나온 현상

- 일본 관방장관,
과도한 환율 변동에 "준비돼 있다" 구두 개입 반복

- Tokyo는 유동성 얇은 시점을 노림!!
미국 Juneteenth 휴장·주말이 전형적 개입 창

- 2024년 7월 개입은 단일일 약 $35B 투입,
엔을 161.58→157.44로 급등시킴

- 단 ING는 "개입은 162/165에 뚜껑 씌울 뿐 추세는 못 꺾는다" 라고 평함!
마이너스 실질금리·달러 수요!!

- 진짜 와일드카드는 美-日 공동개입 여부!!
단독보다 파급력이 차원이 다름

- 리스크 경로: 개입 → 엔 급등 → 엔 캐리 청산 → 글로벌 리스크오프

- 비트코인 연결고리: 캐리 청산은 위험자산 동반 급락!!
BTC 약 $6.3만에 직격 가능

- 여기에 $8.3조 옵션만기 직후 취약 구간 ,
분기말 리밸런싱까지 겹친 점이 변수

- 결국 관건은 162 돌파 시 개입 타이밍·강도,
그리고 美 재무부 동참 여부
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* 출처: TradingEconomics, FXStreet, ING, Investing.com
* 투자는 본인의 선택입니다. 성공적인 투자되시길 바랍니다.

6 days ago (edited) | [YT] | 8

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2026.06.19일 오후 시황)

* 세일러의 'STRC $100 페그' 붕괴!
2022년 이후 첫 비트코인 매도이후 BTC 매수엔진 정지 경계령!
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* Strategy(MSTR)의 우선주 STRC가 par($100)를 지키지 못하고
장중 $82.61, 사상 최저로 무너졌습니다.

* '안정적 고배당'으로 팔린 상품이 par 대비 약 13% 할인...
머니마켓 대용이라던 신뢰가 흔들리고 있습니다.

* 세일러가 2022년 축적 개시 이후 처음으로 비트코인을 매도했습니다.
우선주 배당을 메우기 위한 자기잠식의 시작입니다.
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- STRC는 매월 배당률을 조정해
가격을 $100에 묶어두는 변동금리 영구 우선주입니다

- 9%(2025.8 출시)에서 7개월 연속 인상돼
현재 11.5%... 4개월째 동결 중입니다

- par 아래로 내려가자
회사는 ATM 신주 발행을 중단했습니다 (= BTC 매수 자금줄 차단)

- 직전 1주간 보통주 2.09억 달러어치를 팔아
1,587 BTC 매수, STRC 발행은 '0'였습니다

- 핵심 변수는 17억 달러 우선주 배당 부담!
결국 BTC를 팔아 배당을 메우는 구조입니다

- LUNA식 즉사는 아닙니다
(우선주라 잔여재산 청구권 존재, 무담보지만 보통주보다 선순위)

- 그러나 수익률의 출처가 영업이익이 아닌
'신규 자본조달 + BTC 매도'라는 게 급소입니다

- 신뢰 회복엔 배당률 추가 인상 필요... 하면 ,
현금부담↑, 안 하면 할인 지속되는 딜레마

- 비트코인 현재가 약 $6.26만!!
6/17 워시 의장 첫 FOMC '매파 닷플롯'이 직접 배경입니다

- 닷플롯 참여 18명 중 9명이 연내 인상,
6명은 2회 인상 전망... PCE 전망도 3.6%로 상향

- 공포·탐욕 지수 15!
5월 저점 이후 최저, 단기 투심은 극도로 위축된 상태입니다

- 다만 장기보유자(LTH)는
6월에만 12.5만 BTC 흡수!
이번 사이클 최대급 매집입니다

- 결국 관건은 BTC 가격 추이와
다음 달 STRC 배당률 결정이 될 전망입니다
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* 출처: Strategy(MSTR) 공시, CoinDesk, Benzinga, Fox Business, Coinbase
* 투자는 본인의 선택입니다. 성공적인 투자되시길 바랍니다.

6 days ago | [YT] | 10

신의멘탈 TV

2026.06.18일 오후 시황)

* 워시 연준의 데뷔전, 점도표가 '인하'를 지우고 '인상'을 그렸습니다
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* 6월 FOMC는 금리를 3.50~3.75%로 동결했지만,
진짜 메시지는 점도표에 있었습니다.

* 제출한 18명 중 9명이 연내 인상을 표시했고,
그중 6명은 복수 인상을 그렸습니다.

* 인하를 본 위원은 단 1명.
워시 신임 의장은 점도표 제출 자체를 거부했습니다.

* 시장은 즉각 위험회피로 반응하며
단기 국채금리 급등, 위험자산 조정에 들어갔습니다.
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- 워시 신임 의장의 첫 FOMC에서 기준금리는
만장일치로 3.50~3.75% 동결됐습니다.

- 관전 포인트는 금리가 아니라 점도표였고,
결과는 시장 예상보다 훨씬 매파적이었습니다.

- 점도표를 제출한 18명 가운데
9명이 연내 최소 한 차례 인상을 표시했습니다.

- 이 중 1명은 +75bp, 5명은 +50bp를 전망해
무려 6명이 복수 인상을 그렸습니다.

- 나머지는 8명이 동결,
단 1명만이 25bp 인하를 표시한 압도적 매파 구도입니다.

- 2026년 말 금리 중간값은 3월 3.4%에서
약 3.8% 수준으로 대폭 상향됐습니다.

- 워시 의장은 "선제 안내를 믿지 않는다"며
본인 점도표 제출을 거부했습니다.

- 성명서는 3문단 약 114단어로 짧아졌고,
'인하 시사' 문구가 삭제됐습니다.

- 배경에는 5월 CPI 4.2% 등
좀처럼 꺾이지 않는 인플레이션이 자리합니다.

- 단기물 중심으로 국채금리가 급등했고
위험자산(암호화폐)은 즉시 조정에 들어갔습니다.

- 고금리 장기화 시나리오가 강화되며
비트코인 등 위험자산엔 단기 역풍입니다.

- '인하 트레이드'에 베팅했던 포지션은
재정비가 불가피해진 국면입니다.
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* 출처: Yahoo Finance, TradingKey, 서울경제, FOMC SEP (2026.6.17)
* 투자는 본인의 선택입니다. 성공적인 투자되시길 바랍니다.

1 week ago | [YT] | 9

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2026.06.15일 오후 시황)

* 일본은행 1.00% 금리인상 D--1!
31년 만 최고금리, 비트코인 변동성 경계령!
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* 일본은행이 한국시간 6월 16일(화) 정오 무렵 기준금리를
0.75%에서 1.00%로 인상할 것이 유력합니다.

* 1995년 이후 31년 만의 최고 수준이며,
예측시장은 인상 확률을 99%로 반영하고 있습니다.

* 2024년 이후 BOJ가 금리를 올릴 때마다
비트코인은 20%대 급락을 반복해왔습니다.
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- 일본은행, 한국시간 6/16(화) 정오경 기준금리 0.75%→1.00% 인상 유력

- 25bp 인상 시 1995년 이후 31년 만의 최고 금리 수준에 도달합니다

- 폴리마켓 등 예측시장은 이번 25bp 인상 확률을 99%로 반영 중입니다

- 인상 명분은 중동발 유가·물가 압력과 지속되는 임금 상승세입니다

- 핵심 변수는 '엔 캐리 트레이드' 청산… 글로벌 위험자산과 직결됩니다

- 2024년 이후 BOJ 인상 때마다 비트코인은 평균 20%대 급락을 반복했습니다

- 2024년 7월 인상 땐 BTC 6.5만→5만 달러, 글로벌 동반 급락이 터졌습니다

- 2025년 1월 인상 후엔 약 25~31% 조정으로 최대 낙폭을 기록했습니다

- 다만 2025년 12월 인상은 선반영으로 충격 제한… 패턴 약화 시각도 있습니다

- 금리가 이미 높아진 만큼 캐리 청산 영향은 과거 대비 축소됐다는 견해입니다

- 결국 관건은 발표 직후 엔화 강세 속도와 디레버리징 강도가 될 전망입니다

- 예고된 인상인 만큼 '소문에 팔고 뉴스에 사는' 반전 흐름도 염두에 둡니다
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* 출처: 일본은행(BOJ), Polymarket, Nikkei, 코인텔레그래프
* 투자는 본인의 선택입니다. 성공적인 투자되시길 바랍니다.

1 week ago | [YT] | 6

신의멘탈 TV

2026.06.11일 오후 시황 )

* 코스피 풋/콜 비율, 글로벌 금융위기 직전 이후 최고치 경신!
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* 코스피200 풋/콜 미결제약정 비율이
2008년 금융위기 직전 이후 가장 높은 수준으로 치솟았습니다.

* 역사적으로 이 비율이 정점을 찍을 때마다
증시 급락이 어김없이 뒤따랐습니다.

* 시장의 헤지 수요가 극단으로 쏠리며, 고점 경고등이 켜졌습니다.
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- 코스피200 풋/콜 미결제약정 비율이 약 2.7배까지 급등하며
2005~2009년 위기 국면 이후 최고치를 기록했습니다.

- 블룸버그는 이 비율이 정점에 달했던 구간마다
어김없이 증시 급락이 뒤따랐다는 점을 경고 신호로 지목했습니다.

- 지난 1년간 코스피는 약 165% 폭등해 사상 최고치를 경신했고,
그만큼 고점 부담과 헤지 수요도 함께 누적됐습니다.

- 실제로 6월 8일 코스피는 장 초반 8% 넘게 급락해
서킷브레이커가 발동됐고,
원화는 2008년 위기 당시 수준까지 밀렸습니다.

- 다만 골드만삭스는 이번 급락을 추세 전환이 아닌
기술적 조정으로 진단하며,
펀더멘털은 여전히 견조하다는 입장을 내놨습니다.

- 풋 쏠림은 공포의 극단을 뜻하기도 해,
과도한 헤지가 역설적으로 반등의 발판이 될 가능성도 열려 있습니다.
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* 출처: Bloomberg
* 투자는 본인의 선택입니다. 성공적인 투자되시길 바랍니다.

2 weeks ago | [YT] | 8

신의멘탈 TV

2026.06.09 오전 시황 )

* 버핏의 실탄 사상 최대!!
S&P500 기업 477곳을 통째로 살 돈이 쌓였습니다!
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* 버크셔 해서웨이의 현금성 자산이 3,974억 달러로
사상 최대치를 경신했습니다.

* S&P500 편입 500개 기업 중 477곳을
통째로 인수하고도 남는 규모입니다.

* 14개 분기 연속 주식을 팔아치우며 쌓아 올린,
역사상 가장 큰 대기 자금입니다.
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- 버크셔의 현금성 자산은 2026년 1분기 말 3,974억 달러로,
직전 최고치였던 작년 3분기 3,817억 달러를 다시 넘어섰습니다

- 2022년 6월 1,054억 달러였던 현금이
4년도 안 돼 약 4배로 불어났습니다
1분기에만 주식 81억 달러를 순매도하며
14개 분기 연속 매도 행진을 이어갔습니다

- 버핏은 올해 초 CEO직을 그렉 아벨에게 넘겼으나,
회장직은 그대로 유지하고 있습니다
아벨은 21개월 만에 자사주 매입을 재개했지만
2.3억 달러로 상징적 수준에 그쳤습니다

- 과거 현금 정점은 닷컴버블·금융위기·코로나 폭락 직전과 겹쳤으나,
이는 인과가 아닌 상관관계인 만큼 해석에 주의가 필요합니다

- 버핏은 "지금처럼 사람들이 도박적 심리에 빠진 적이 없다"며
고평가를 경계했습니다
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* 출처: 버크셔 해서웨이 2026년 1분기 실적, FT, CNBC, Fortune
* 투자는 본인의 선택입니다. 성공적인 투자되시길 바랍니다.

2 weeks ago (edited) | [YT] | 9

신의멘탈 TV

2026.06.05일 오후 시황 )

* 현금이 사상 최대로 쌓였다 — 8.28조 달러 '현금 대기' 신호탄!
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* 미국 머니마켓 펀드가
사상 최고치 8조 2,810억 달러를 기록했습니다.

* 연준 정책 불확실성 속에 단 일주일 만에
660억 달러가 현금으로 몰렸습니다.

* 금리 인상 베팅이 아니라,
방향을 못 정한 자금의 '현금 대기'입니다.

* 이 거대한 현금이 어디로 움직이느냐가
다음 장세의 핵심입니다.
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- 미국 머니마켓 펀드 자산이 사상 최고치 8조 2,810억 달러를
기록했습니다

- 5월 28일 마감 한 주간에만 약 660억 달러가 유입됐습니다.
이 중 약 410억 달러가 목요일 하루에 집중됐는데, 월말 앞두고
포트폴리오를 정리한 자금입니다

- 올해 들어 누적 유입액은 약 1,720억 달러에 이릅니다
핵심은 '금리 인상 대비'가 아닙니다. 연준 정책 경로가
불투명해지자 자금이 일단 현금으로 피신한 것입니다

- 머니마켓 펀드는 안전한 단기자산을 담는 '주차장'과 같습니다.
베팅을 미룬 자금이 잠시 머무는 곳입니다
지금 그 주차장이 사상 최대로 꽉 찼습니다. 8.28조 달러는
'아직 위험자산에 들어오지 않은 대기 매수세'이기도 합니다

- 이 현금이 주식·코인 등 위험자산으로 회전하기 시작하면
강력한 유동성 연료가 될 수 있습니다

- 반대로 현금 선호가 길어진다면, 시장은 그만큼 신중 모드가
이어진다는 신호로 읽을 수 있습니다
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* 차트 출처: Crane Data LLC / Bloomberg (2026년 5월 28일 기준)
* 투자는 본인의 선택입니다. 성공적인 투자되시길 바랍니다.

2 weeks ago (edited) | [YT] | 9

신의멘탈 TV

2026.06.04일 오후 소식 )

* 프랍 Tradeify Crypto 회사에서 운영하는 2026.06월 비트코인 투자대회
1위에 랭크되어있습니다. 프랍관련 콘텐츠도 준비중에 있습니다.

* 많은 응원부탁드립니다. 감사합니다. ^^

3 weeks ago | [YT] | 7